IHS Holding Limited publica los resultados financieros del cuarto trimestre y de todo el año 2021

LONDRES–()–IHS Holding Limited (NYSE: IHS) («IHS Towers» o la «Compañía»), uno de los mayores propietarios, operadores y desarrolladores independientes de infraestructuras de telecomunicaciones compartidas del mundo por número de torres, publica hoy los resultados financieros del cuarto trimestre y del año completo finalizado el 31 de diciembre de 2021.

Sam Darwish, presidente y director ejecutivo de IHS Towers, declaró: «Me complace presentar hoy nuestros resultados para el cuarto trimestre y el año completo 2021, ya que IHS obtuvo un rendimiento financiero y operativo continuo y sólido, al tiempo que consiguió implementar muchas acciones que fortalecen aún más nuestra posición.

Además de cotizar en la Bolsa de Nueva York en octubre, IHS ejecutó una oferta de bonos y una refinanciación de 1000 millones de dólares, entró en el mercado egipcio a través de una sociedad autorizada, cerró la transacción de TIM Fiber para crear I-Systems, una empresa de fibra líder en Brasil, y anunció acuerdos para adquirir la cartera de 5709 torres de MTN en Sudáfrica, con lo que, al cierre, esperamos que IHS se convierta en la principal empresa de torres independiente de Sudáfrica.

Terminamos el año 2021 en la cuarta posición entre las empresas multinacionales de torres independientes, con más de 31 000 torres en nueve países de tres continentes y, en enero de 2022, anunciamos la adquisición de la cartera de GTS SP5 de 2115 torres en Brasil, que convertirá a IHS en la tercera empresa de torres de telecomunicaciones más grande de Brasil. Me complace decir que, tras concretar las adquisiciones de Sudáfrica y GTS, IHS se convertirá en la tercera “towerco” multinacional independiente más grande del mundo por número de torres, con más de 38 000 torres.

Como queda demostrado, hemos profundizado en nuestro compromiso con África al tiempo que proseguimos con nuestra estrategia de diversificación, ampliando nuestra entrada en Latinoamérica y Oriente Medio, y continuando con nuestra fuerte inversión en crecimiento orgánico, incluso en tecnologías auxiliares como las celdas pequeñas, el DAS y la fibra. Nos siguen entusiasmando las oportunidades de infraestructura digital que tenemos en los mercados emergentes, donde nuestra infraestructura crítica y nuestro enfoque de sostenibilidad ayudan a conectar a las comunidades desatendidas con el fin de reducir la brecha digital. Esperamos más oportunidades en 2022 a medida que varios de nuestros mercados clave, como Brasil y Nigeria, comiencen a desplegar tecnologías 5G».

RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y DE TODO EL AÑO 2021

La siguiente tabla muestra algunos de los resultados financieros de los trimestres finalizados el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020 y los resultados financieros de los años completos finalizados el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trimestre finalizado el

 

 

Doce meses finalizados el

 

 

31 de diciembre,

 

 

31 de diciembre,

 

Crecimiento

 

 

31 de diciembre,

 

 

31 de diciembre,

 

 

Crecimiento

 

 

2021

 

 

2020

 

interanual

 

 

2021

 

 

2020

 

 

interanual

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

%

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos

 

415,614

 

 

370,727

 

12,1

 

 

1,579,730

 

 

1,403,149

 

 

12,6

 

(Pérdidas)/ganancias para el período

 

(72,280

)

 

50,230

 

(243,9

)

 

(26,121

)

 

(322,682

)

 

(91,9

)

EBITDA ajustado(1)

 

216,649

 

 

214,674

 

0,9

 

 

926,396

 

 

819,014

 

 

13,1

 

Efectivo de las operaciones

 

190,184

 

 

139,613

 

36,2

 

 

788,073

 

 

656,699

 

 

20,0

 

RLFCF(1)

 

87,902

 

 

147,723

 

(40,5

)

 

406,160

 

 

374,842

 

 

8,4

 

(1) El EBITDA ajustado y el RLFCF son medidas financieras no basadas en las NIIF. Véase «Uso de medidas financieras no basadas en las NIIF» para obtener información adicional y una conciliación con las medidas NIIF más comparables.

Los resultados financieros de los trimestres finalizados el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020 y los resultados financieros del año completo finalizado el 31 de diciembre de 2021 no están auditados. Los resultados financieros para el año completo finalizado el 31 de diciembre de 2020 se extraen de los estados financieros auditados para el año finalizado en esa fecha.

Resumen

En enero de 2021, marzo de 2021 y abril de 2021 cerramos e integramos la adquisición de Skysites, la adquisición de Centennial Colombia y la adquisición de Centennial Brasil, respectivamente. En abril de 2021 y octubre de 2021, cerramos la tercera y cuarta fase de la adquisición de Kuwait, respectivamente. En octubre de 2021 cotizamos en la Bolsa de Nueva York y entramos en el mercado egipcio a través de una asociación autorizada. En noviembre de 2021, la Compañía cerró su transacción previamente anunciada con TIM S.A. («TIM») para adquirir una participación de control en FiberCo Soluções de Infraestrutura S.A. («I-Systems») y firmó acuerdos para comprar 5709 torres a MTN en Sudáfrica.

Durante 2020, concretamos la adquisición de CSS (en febrero de 2020) y la adquisición de Kuwait, en la que la primera fase se cerró en febrero de 2020, seguida de la segunda fase en octubre de 2020. Ambas adquisiciones se integraron completamente. En 2020, también modificamos los contratos con dos de nuestros principales clientes en lo que respecta a las disposiciones de conversión de divisas.

Resultados/comparación del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021 con el de 2020

Durante el cuarto trimestre de 2021, los ingresos fueron de 415,6 millones de dólares, en comparación con los 370,7 millones de dólares del cuarto trimestre de 2020, lo que supone un aumento de 44,9 millones de dólares, o del 12,1 %. El crecimiento orgánico fue de 53,6 millones de dólares, o un 14,5 %. Dicho crecimiento orgánico se debió principalmente a los aumentos, las modificaciones de los contratos de arrendamiento y los reajustes de los tipos de cambio, así como a los nuevos emplazamientos y las nuevas colocaciones. Los ingresos inorgánicos totales fueron de 11,9 millones de dólares en el período trimestral finalizado el 31 de diciembre de 2021. El aumento de los ingresos orgánicos en el período se vio parcialmente contrarrestado por una variación negativa del 5,6 % en los tipos de cambio de 20,6 millones de dólares.

La pérdida para el período fue de 72,3 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021, en comparación con el beneficio de 50,2 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2020. La pérdida durante el período refleja el impacto agregado del aumento de los ingresos comentado anteriormente, contrarrestado por un aumento de los costos de ventas y los gastos administrativos resultantes de los costos incrementales asociados con nuestra transición a la condición de empresa pública, así como los mayores costos de generación de energía. También influye un aumento de los costos financieros netos de 176,4 millones de dólares, compensado por una disminución del gasto fiscal total.

El EBITDA ajustado fue de 216,6 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021, frente a los 214,7 millones del cuarto trimestre de 2020. El margen de EBITDA ajustado para el cuarto trimestre de 2021 fue del 52,1 %. El aumento del EBITDA ajustado refleja fundamentalmente el impacto agregado del aumento de los ingresos comentado anteriormente, parcialmente contrarrestado por los aumentos de los costos de ventas y los gastos administrativos resultantes de los costos incrementales asociados a nuestra transición a la condición de empresa pública y también a los mayores costos de generación de energía.

El efectivo de las operaciones y el RLFCF para el cuarto trimestre de 2021 fueron de 190,2 millones de dólares y 87,9 millones de dólares, respectivamente, en comparación con 139,6 millones de dólares y 147,7 millones de dólares, respectivamente, para el cuarto trimestre de 2020. El aumento de la liquidez de las operaciones refleja sobre todo el impacto agregado del aumento de los ingresos comentado anteriormente, parcialmente contrarrestado por los aumentos en el costo de las ventas y los gastos administrativos. El descenso de RLFCF se debe al aumento de la caja procedente de las operaciones, contrarrestado por el aumento de las retenciones fiscales derivado del crecimiento de los ingresos en Nigeria, el aumento de los pagos por arrendamientos para apoyar el crecimiento, el aumento de los impuestos debido a la expiración de los créditos fiscales y el aumento de los gastos por intereses.

Resultados de los segmentos

Ingresos:

Los ingresos de cada uno de nuestros segmentos declarables fueron los siguientes:

 

 

Trimestre finalizado el

 

 

 

 

 

 

 

31 de diciembre,

 

31 de diciembre,

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

2020

 

Variación

 

Variación

 

 

 

en millones de dólares

 

en millones de dólares

 

en millones de dólares

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nigeria

 

299,792

 

273,069

 

26,723

 

9,8

%

África subsahariana

 

87,563

 

82,127

 

5,436

 

6,6

%

MENA

 

8,196

 

6,663

 

1,533

 

23,0

%

Latam

 

20,063

 

8,868

 

11,195

 

126,2

%

Ingresos totales

 

415,614

 

370,727

 

44,887

 

12,1

%

Nigeria

Los ingresos de nuestro segmento de Nigeria aumentaron en 26,7 millones de dólares, o un 9,8 %, hasta alcanzar los 299,8 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 273,1 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020. Los ingresos interanuales para el período de tres meses finalizado el 31 de diciembre de 2021 aumentaron orgánicamente en 46,6 millones de dólares, o un 17,1 %, impulsados por un aumento de 787 arrendatarios, que incluye a los arrendatarios de 317 emplazamientos nuevos netos, de 8986 Modificaciones de Arrendamiento añadidas y de los aumentos a través de los incrementos contractuales del IPC y los mecanismos de reajuste de divisas.

Los aumentos agregados de 46,6 millones de dólares en ingresos orgánicos se vieron parcialmente contrarrestados por el impacto de las fluctuaciones negativas del tipo de cambio entre el naira y el dólar estadounidense, de 19,9 millones de dólares.

África subsahariana

Los ingresos de nuestro segmento de África subsahariana aumentaron en 5,4 millones de dólares, o un 6,6 %, hasta los 87,6 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 82,1 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020. Los ingresos aumentaron orgánicamente en 4,5 millones de dólares, o un 5,5 %, debido a los aumentos a través de los incrementos contractuales del IPC y los mecanismos de reajuste de divisas, y la adición de 155 Enmiendas de Arrendamiento, parcialmente compensados por una disminución neta de arrendatarios de 207, que incluye el impacto de la deserción neta de 832 arrendatarios que no están relacionados con clientes clave, y el impacto de un aumento neto de nuevos emplazamientos de 251. Los ingresos de nuestro segmento de África subsahariana también crecieron de manera inorgánica en el período en 1,4 millones de dólares por la adquisición de una cartera de torres en Ruanda en abril de 2021, que supuso 162 torres adicionales y 283 arrendatarios más. Los ingresos del período se vieron parcialmente contrarrestados por el impacto negativo interanual de las variaciones de los tipos de cambio de 0,5 millones de dólares, es decir, un 0,5 %.

MENA

Los ingresos de nuestro segmento MENA aumentaron en 1,5 millones de dólares, o un 23,0 %, hasta los 8,2 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 6,7 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020. El número de torres en nuestro segmento MENA aumentó en 240, de las cuales 193 están relacionadas con la tercera y cuarta fase de la adquisición de Kuwait, que se produjeron en abril y octubre de 2021 respectivamente, y las 47 restantes son nuevos emplazamientos. Los ingresos de nuestro segmento MENA en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021 no reflejaron un crecimiento orgánico significativo, y crecieron inorgánicamente en el período en 1,2 millones de dólares, o un 17,4 %. Los ingresos del período también crecieron en términos interanuales en 0,1 millones de dólares, o un 1,1 %, como resultado del impacto positivo interanual de las variaciones de los tipos de cambio.

Latinoamérica

Los ingresos de nuestro segmento de Latinoamérica aumentaron en 11,2 millones de dólares, o un 126,2 %, hasta alcanzar los 20,1 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 8,9 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020. Los ingresos aumentaron orgánicamente en 2,2 millones de dólares, o un 24,8 %, impulsados por un aumento neto de 710 arrendatarios, que incluye el impacto de un aumento neto de 604 nuevos emplazamientos, y por los aumentos a través de los mecanismos contractuales de reajuste del IPC. Los ingresos de nuestro segmento de Latinoamérica crecieron inorgánicamente en el período en 9,4 millones de dólares, o un 105,4 %, lo que incluye principalmente el impacto de 1824 torres y 2006 arrendatarios añadidos a través de la adquisición de Skysites y las adquisiciones de Centennial en Colombia y Brasil, respectivamente, y los ingresos de nuestro negocio de fibra recién adquirido, I-Systems. Este crecimiento se vio parcialmente contrarrestado por 0,4 millones de dólares, o un 4,0 %, como resultado del impacto negativo interanual de las variaciones de los tipos de cambio.

EBITDA ajustado por segmento:

El EBITDA ajustado por segmento, nuestra medida clave de rentabilidad utilizada para evaluar el rendimiento de nuestros segmentos declarables, para cada uno de dichos segmentos fue el siguiente:

 

 

Trimestre finalizado el

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31 de diciembre,

 

 

31 de diciembre,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Variación

 

 

Variación

 

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nigeria

 

183,862

 

 

177,876

 

 

5,986

 

 

3,4

 

%

África subsahariana

 

46,154

 

 

46,692

 

 

(538

)

 

(1,2

)

%

MENA

 

3,684

 

 

3,260

 

 

424

 

 

13,0

 

%

Latam

 

13,546

 

 

6,702

 

 

6,844

 

 

102,1

 

%

Otro

 

(30,597

)

 

(19,856

)

 

(10,741

)

 

54,1

 

%

EBITDA ajustado por segmentos total

 

216,649

 

 

214,674

 

 

1,975

 

 

0,9

 

%

Nigeria

El EBITDA ajustado de nuestro segmento de Nigeria fue de 183,9 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con 177,9 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020, lo que supone un aumento de 6,0 millones de dólares, o un 3,4 %. El aumento interanual se debe principalmente a un aumento de 26,7 millones de dólares de los ingresos agregados y una disminución de 4,6 millones de dólares en los gastos administrativos incluidos en el EBITDA ajustado del segmento para el período de tres meses finalizado el 31 de diciembre de 2021. Esto se vio contrarrestado por un aumento del costo de ventas de la generación de energía de 19,4 millones de dólares y un aumento de otros costos de ventas de 5,9 millones de dólares.

África subsahariana

El EBITDA ajustado de nuestro segmento de África subsahariana fue de 46,2 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 46,7 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020, lo que supone un pequeño descenso de 0,5 millones de dólares. El descenso se debe principalmente a un aumento de los ingresos de 5,4 millones de dólares, contrarrestado por un aumento de los permisos reglamentarios y de los costos de energía de 3,2 millones de dólares y 1,1 millones de dólares, respectivamente, y otros costos de ventas de 1,6 millones de dólares.

MENA

El EBITDA ajustado de nuestro segmento MENA fue de 3,7 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 3,3 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020, lo que supone un aumento de 0,4 millones de dólares, o del 13,0 %. El aumento se debe principalmente a un incremento de los ingresos, parcialmente contrarrestado por un aumento del costo de las ventas incluido en el EBITDA ajustado del segmento de 0,9 millones de dólares, y un aumento de los gastos administrativos incluidos en el EBITDA ajustado del segmento de 0,2 millones de dólares.

Latinoamérica

El EBITDA ajustado por segmento para nuestro segmento de Latinoamérica fue de 13,5 millones de dólares para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 6,7 millones de dólares para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020, un aumento de 6,8 millones de dólares, o del 102,1 %. El aumento se debe principalmente a un aumento en los ingresos, parcialmente contrarrestado por un aumento en el costo de las ventas incluido dentro del EBITDA ajustado del segmento de 1,2 millones de dólares, y un aumento en los gastos administrativos incluidos dentro del EBITDA ajustado del segmento de 3,2 millones de dólares, principalmente como resultado de un aumento en los costos de personal y los honorarios profesionales.

Resultados/comparación de los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 con los de 2020

Durante los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021, los ingresos fueron de 1579,7 millones de dólares, frente a los 1403,1 millones de dólares de los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020, lo que supone un aumento de 176,6 millones de dólares, o el 12,6 %. El crecimiento orgánico fue de 226,6 millones de dólares, o el 16,1 %. El crecimiento orgánico se debió principalmente a los aumentos, las modificaciones de los contratos de arrendamiento y los reajustes de los tipos de cambio, así como a los nuevos emplazamientos y las nuevas colocaciones. Los ingresos inorgánicos agregados fueron de 34,0 millones de dólares en el período de doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2021. El aumento de los ingresos orgánicos en el período se vio parcialmente contrarrestado por una variación negativa del 6,0 % en los tipos de cambio de 84,0 millones de dólares.

Las pérdidas del período fueron de 26,1 millones de dólares en los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 322,7 millones de dólares de los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020, lo que supone una disminución de las pérdidas de 296,6 millones de dólares en el período, de los cuales 176,6 millones de dólares se debieron al aumento interanual de los ingresos, contrarrestado por un aumento del costo de las ventas y de los gastos administrativos resultante de los costos incrementales asociados a nuestra transición a la condición de empresa pública y también a los mayores costos de generación de energía. La disminución de las pérdidas se debió a la reversión de la provisión para créditos comerciales, a una disminución total de los gastos financieros netos y a una disminución del gasto fiscal total.

El EBITDA ajustado fue de 926,4 millones de dólares en los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 819,0 millones de dólares de los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020. El margen de EBITDA ajustado para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 fue del 58,6 %, en comparación con el 58,4 % para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020. El aumento del EBITDA ajustado refleja principalmente el aumento de los ingresos contrarrestado por el aumento interanual del costo de las ventas, debido principalmente a los mayores costos de generación de energía. El aumento también se debió a la disminución de los gastos administrativos, sobre todo por la reversión de la provisión para créditos comerciales.

El efectivo de las operaciones y el RLFCF para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 fueron de 788,1 millones de dólares y 406,2 millones de dólares, respectivamente, en comparación con 656,7 millones de dólares y 374,8 millones de dólares, respectivamente, para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020. El aumento de la liquidez de las operaciones refleja principalmente el impacto agregado del aumento de los ingresos comentado anteriormente y los aumentos en el costo de las ventas y los gastos administrativos. El aumento del RLFCF se debe al aumento de la caja procedente de las operaciones, contrarrestado por el aumento de las retenciones fiscales debido al crecimiento de los ingresos en Nigeria, el aumento de los pagos de arrendamiento para apoyar el crecimiento, el aumento de los impuestos debido a los créditos fiscales que expiran y el aumento de los gastos de intereses.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Durante el cuarto trimestre de 2021, los gastos de capital fueron de 150,6 millones de dólares en comparación con los 65,3 millones de dólares del cuarto trimestre de 2020. Este aumento se debe principalmente al segmento de Nigeria, con un aumento de los gastos de capital en el negocio de la fibra de 14,5 millones de dólares, un aumento de los gastos de capital de mantenimiento de 23,9 millones de dólares y un aumento de otros gastos de 22,7 millones de dólares, compensado por una disminución de los gastos de capital de aumento de 15,3 millones de dólares, en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021. El aumento también se debe al segmento de Latinoamérica, con un incremento de 23,3 millones de dólares relacionado principalmente con las operaciones de fibra recién adquiridas.

El 4 de octubre de 2021, la Compañía firmó un acuerdo de asociación con Egypt Digital Company for Investment S.A.E., un instrumento de inversión del Ministerio de Comunicaciones egipcio, para formar una empresa conjunta, IHS Telecom Towers Egypt S.A.E., o IHS Egypt, con el fin de obtener una licencia de la Autoridad Nacional de Regulación de las Telecomunicaciones («NTRA») para construir, operar y arrendar torres de telecomunicaciones en Egipto. Según los términos de la licencia, y sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones, IHS Egypt se comprometerá a un plan de cobertura de 5800 emplazamientos durante un período de tres años. IHS Towers será propietaria del 80 % de IHS Egypt y Egypt Digital Company for Investment será propietaria del 20 % restante.

El 16 de noviembre de 2021, la Compañía concretó su transacción previamente anunciada con TIM S.A. para adquirir una participación mayoritaria en I-Systems. Esto incluye la red de fibra secundaria y los activos de TIM, así como la prestación de servicios de infraestructura de fibra óptica como proveedor de servicios de red de fibra abierta. Según los acuerdos, IHS Towers posee, a través de una de sus filiales brasileñas, una participación del 51 % y TIM el 49 % restante.

El 17 de noviembre de 2021, la Compañía firmó un acuerdo con Mobile Telephone Networks Proprietary Limited («MTN Sudáfrica») para adquirir su cartera de torres, que comprende 5709 torres, y para la prestación de servicios de energía a MTN Sudáfrica en aproximadamente 13 000 emplazamientos (incluidos los adquiridos). La cartera de 5709 emplazamientos tiene actualmente una tasa de colocación de 1,2x. Según los términos del acuerdo, MTN Sudáfrica también se comprometerá durante varios años a construir una parte de sus nuevas torres. La contraprestación asciende a 6400 millones de ZAR, sin deuda ni efectivo, y está sujeta a los ajustes habituales del precio tras el cierre. La transacción se financiará mediante una combinación de efectivo en mano y/o recurriendo a las facilidades disponibles. Está previsto que la operación se cierre en el primer o segundo trimestre de 2022, siempre que se den las autorizaciones reglamentarias y las condiciones de cierre habituales. El Grupo espera contabilizar su adquisición como una combinación de negocios según la NIIF 3.

El 21 de enero de 2022, la Compañía (a través de su filial IHS Brasil – Cessão de Infraestruturas S.A.) firmó un acuerdo para adquirir la totalidad de São Paulo Cinco Locação de Torres Ltda. («SP5»), una empresa de la cartera del Grupo Torresur («GTS»). La cartera de SP5 incluye 2115 torres en todo Brasil. El precio de compra de esta operación, sobre la base de efectivo y sin deuda, es de 315 millones de dólares. El Grupo espera contabilizar esta adquisición como una combinación de negocios según la NIIF 3. Está previsto que la transacción se cierre de forma inminente.

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Y LIQUIDEZ

Los valores equivalentes aproximados en dólares estadounidenses de los servicios que no están denominados en esta moneda se han convertido a partir de la moneda de la deuda a los tipos de cambio correspondientes al 31 de diciembre de 2021.

El Grupo terminó el cuarto trimestre y todo el año 2021 con 2985,2 millones de dólares de deuda total y 916,5 millones de efectivo y equivalentes de efectivo.

Oferta pública inicial: El 14 de octubre de 2021, completamos nuestra oferta pública inicial («OPI») mediante la emisión de 18 000 000 de acciones ordinarias a un precio al público de 21 dólares por acción, lo que supuso unos ingresos brutos para nosotros de 378 millones de dólares.

Bonos preferentes de doble tramo de IHS Holding: IHS Towers emitió pagarés preferentes de doble tramo de 500 millones de dólares al 5,625 % con vencimiento en 2026 (los «Bonos 2026») y 500 millones de dólares al 6,250 % con vencimiento en 2028 (los «Bonos 2028» y, junto con los Bonos 2026, los «Bonos»), en cada caso a un precio de emisión del 100,000 % más los intereses devengados, en su caso, desde la fecha de emisión del 29 de noviembre de 2021. La Compañía utilizó o utilizará los ingresos brutos de la Oferta para amortizar en su totalidad sus Bonos 2025, para comisiones y gastos en relación con la oferta y las operaciones relacionadas y para fines corporativos generales. Los Bonos 2027 emitidos en septiembre de 2019 siguen en circulación. No obstante, estos pagarés podrán ser amortizados en una fecha anterior de acuerdo con sus condiciones a discreción de la empresa.

Línea de crédito renovable de IHS Holding: Como se informó anteriormente, los compromisos en virtud de la Línea de Crédito Renovable de IHS Holding Reformada se incrementaron en 25 millones de dólares hasta alcanzar los 270 millones de dólares en octubre de 2021. Esta línea de crédito IHS Holding terminará en marzo de 2023, a menos que se prorrogue de acuerdo con sus términos por períodos sucesivos de 12 meses hasta marzo de 2025 inclusive. A 31 de diciembre de 2021, la Línea de Crédito Renovable de IHS Holding Reformada no estaba dispuesta y tenía 270 millones de dólares de capacidad de préstamo disponible, que podría aumentarse hasta 300 millones de dólares.

Perspectivas para todo el año 2022

Los siguientes datos orientativos para el año 2022 se basan en una serie de supuestos que la dirección considera razonables y reflejan las expectativas de la empresa a 15 de marzo de 2022. Los resultados reales pueden diferir considerablemente de estas estimaciones como consecuencia de diversos factores, por lo que la Compañía remite a las advertencias relativas a las «declaraciones prospectivas» incluidas en este comunicado de prensa al considerar esta información. Las perspectivas de la empresa incluyen el impacto de la adquisición de GTS a partir del segundo trimestre, pero no incluyen ningún impacto de la adquisición de MTN Sudáfrica ni de las operaciones recientemente establecidas en Egipto.

Las perspectivas de la Compañía se basan en las siguientes hipótesis:

  • Tipos de cambio medios de las divisas con respecto a 1,00 dólar estadounidense entre el 1 de enero de 2022 y el 31 de diciembre de 2022 para las principales monedas: (a) 439 nairas nigerianos; (b) 5,70 reales brasileños (c) 0,87 euros.
  • Precio supuesto del petróleo: 99 USD/barril en el primer trimestre de 2022 y 120 USD/barril en el segundo y cuarto trimestre de 2022.
  • Construcción a medida de unos 2350 emplazamientos, de los cuales unos 1250 en Nigeria y unos 700 en Brasil.

 

 

 

Métrica

 

Rango

Ingresos

 

$1,795M – $1,815M

EBITDA ajustado (1)

 

$960M – $980M

FCF recurrente apalancado (1)

 

$310M – $330M

Total de gastos de inversión

 

$500M – $540M

(1) El EBITDA ajustado y el RLFCF son medidas financieras no basadas en las NIIF. Véase “Uso de medidas financieras no basadas en las NIIF” para obtener información adicional y una conciliación con las medidas más comparables según las NIIF. No podemos proporcionar una conciliación del EBITDA ajustado y del RLFCF con las (pérdidas)/beneficios y el efectivo de las operaciones, respectivamente, para los períodos presentados anteriormente sin que ello suponga un esfuerzo irrazonable, debido a la incertidumbre y a la potencial variabilidad de estos costos y gastos en los que se puede incurrir en el futuro, incluidos, en el caso del EBITDA ajustado, los gastos por pagos basados en acciones, los costos financieros y las reclamaciones de seguros, y en el caso del RLFCF el movimiento neto del capital circulante, otros gastos no operativos y el deterioro del inventario.

Convocatoria de conferencia

IHS organizará una teleconferencia el 15 de marzo de 2022 a las 8:30 ET para revisar sus resultados financieros y operativos. El material complementario estará disponible en el sitio web de la Compañía, www.ihstowers.com. Se puede acceder a la teleconferencia llamando al +1 646 664 1960 (EE. UU./Canadá) o al +44 20 3936 2999 (Reino Unido/Internacional). El código de acceso es 955442.

En la sección de Relaciones con los Inversores de la página web de la empresa, www.ihstowers.com, en el apartado «Earning Materials», se podrá acceder a la transmisión simultánea por Internet. También habrá una repetición disponible.

Acerca de IHS

IHS es uno de los principales propietarios, operadores y promotores independientes de infraestructuras de telecomunicaciones compartidas del mundo por número de torres y es un proveedor multinacional de infraestructuras de telecomunicaciones líder con escala para centrarse exclusivamente en los mercados emergentes globales. La empresa cuenta con más de 38 000 torres proforma en sus 11 mercados: Brasil, Camerún, Colombia, Costa de Marfil, Egipto, Kuwait, Nigeria, Perú, Ruanda, Sudáfrica y Zambia. Para más información, escriba a communications@ihstowers.com o visite: www.ihstowers.com

Advertencia sobre las declaraciones prospectivas

El presente comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas. Nuestra intención es que dichas declaraciones prospectivas estén amparadas por las disposiciones de puerto seguro para declaraciones prospectivas (o su equivalente) de cualquier jurisdicción aplicable, incluidas las contenidas en la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933, con sus modificaciones (la «Ley de Valores»), y la Sección 21E de la Ley de Mercado de Valores de 1934, con sus modificaciones (la «Ley de Mercado»). Todas las declaraciones que no sean hechos históricos contenidas el presente comunicado de prensa pueden ser declaraciones prospectivas. En algunos casos, se pueden identificar las declaraciones prospectivas por términos como «puede», «debe», «espera», «planifica», «anticipa», «podría», «pretende», «apunta», «proyecta», «contempla», «cree», «estima», «prevé», «predice», «potencial» o «continúa» o la forma negativa de estos términos u otras expresiones similares. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa incluyen, pero no se limitan a, las declaraciones relativas a nuestros futuros resultados de las operaciones y la situación financiera, incluidos nuestros resultados previstos para el año fiscal 2022, las tendencias de la industria y el negocio, la estrategia empresarial, los planes, el crecimiento del mercado y nuestros objetivos para las operaciones futuras.

Hemos basado estas declaraciones prospectivas en gran medida en nuestras expectativas y proyecciones actuales sobre acontecimientos futuros y tendencias financieras que creemos que pueden afectar a nuestro negocio, situación financiera y resultados de las operaciones. Las declaraciones prospectivas implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden hacer que nuestros resultados, rendimiento o logros reales sean sustancialmente diferentes de cualquier resultado, rendimiento o logro futuro expresado o implícito en las declaraciones prospectivas, incluidos, entre otros:

  • el incumplimiento, la rescisión, la no renovación o la modificación sustancial de nuestros acuerdos con los clientes;
  • la volatilidad en los plazos de liquidación de las facturas o nuestra incapacidad para cobrar los importes adeudados por estas;
  • la reducción de la solvencia y la fortaleza financiera de nuestros clientes;
  • los riesgos empresariales, jurídicos y políticos de los países en los que operamos;
  • las condiciones macroeconómicas generales de los países en los que operamos;
  • cambios en las leyes, tasas o tarifas fiscales existentes o nuevas;
  • los riesgos cambiarios y/o la capacidad de acceso a los dólares estadounidenses en nuestros mercados;
  • las situaciones de pandemias regionales o mundiales, incluida la COVID 19, y los conflictos geopolíticos y las guerras, incluida la situación actual entre Rusia y Ucrania;
  • nuestra incapacidad para ejecutar con éxito la estrategia de negocio y los planes operativos, incluida nuestra capacidad para aumentar el número de colocaciones y modificaciones de arrendamiento en nuestras torres y construir nuevos emplazamientos o desarrollar negocios relacionados con verticales de telecomunicaciones adyacentes (incluidos, por ejemplo, los relacionados con nuestros negocios de fibra previstos en América Latina y otras regiones);
  • la confianza en terceros contratistas, por ejemplo, su incumplimiento o su falta de rendimiento;
  • el aumento de los gastos de explotación, incluido el aumento de los costos del diesel;
  • la no renovación o ampliación de nuestros contratos de arrendamiento de terrenos, o la protección de nuestros derechos de acceso y explotación de las torres u otros activos de infraestructuras de telecomunicaciones;
  • la pérdida de clientes;
  • cambios en los planes de despliegue de redes de los operadores de telefonía móvil en los países en los que operamos;
  • una reducción de la demanda de nuestros servicios;
  • la introducción de nuevas tecnologías que reduzcan la necesidad de infraestructuras de torres y/o verticales de telecomunicaciones adyacentes;
  • un aumento de la competencia en el sector de las infraestructuras de torres de telecomunicaciones y/o en los sectores verticales de telecomunicaciones adyacentes;
  • nuestra incapacidad para integrar las adquisiciones recientes o futuras;
  • la dependencia de nuestro equipo directivo y/o de los empleados clave;
  • la imposibilidad de obtener las autorizaciones y licencias necesarias para algunos de nuestros emplazamientos o negocios o de cumplir la normativa vigente;
  • la responsabilidad medioambiental;
  • una cobertura de seguro inadecuada, pérdida de bienes e interrupción imprevista de la actividad;
  • infracciones a la legislación contra el soborno, la corrupción y/o el blanqueo de capitales, sanciones y reglamentos;
  • las fluctuaciones de los precios mundiales del diésel u otros materiales;
  • las interrupciones en nuestro suministro de diésel u otros materiales;
  • procedimientos judiciales y de arbitraje;
  • la dependencia del apoyo de los accionistas (incluso para invertir en oportunidades de crecimiento) y los riesgos de las transacciones con partes relacionadas;
  • riesgos relacionados con los mercados en los que operamos;
  • lesiones, enfermedad o muerte de empleados, contratistas o terceros por incidentes de salud y seguridad;
  • pérdida o daño de activos debido a problemas de seguridad o conmoción civil;
  • pérdidas o daños derivados de ataques a cualquier sistema de tecnología de la información o software;
  • pérdida o daño de activos debido a fenómenos meteorológicos extremos, debidos o no al cambio climático;
  • el incumplimiento de los requisitos de elaboración de informes financieros precisos y oportunos y/o de las normas de control interno sobre los informes financieros que respaldan una certificación transparente en virtud de la Ley Sarbanes Oxley;
  • los riesgos relacionados con nuestra condición de emisor privado extranjero; y
  • los factores importantes que se exponen en el apartado denominado «Factores de riesgo» de nuestro informe anual en el formulario 20-F correspondiente al ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2021.

Las declaraciones prospectivas del presente comunicado de prensa se basan en la información de que disponemos en la fecha actual y, aunque creemos que dicha información constituye una base razonable para tales declaraciones, es posible que sea limitada o incompleta, y nuestras declaraciones no deben interpretarse como una indicación de que hemos realizado una investigación o revisión exhaustiva de toda la información relevante potencialmente disponible. Estas declaraciones tienen un carácter intrínsecamente incierto y se advierte a los inversores que no deben confiar plenamente en ellas. Se avisa al lector que debe interpretar este comunicado de prensa y los documentos a los que se hace referencia en él entendiendo que los resultados, el rendimiento y los logros reales que obtengamos en el futuro pueden ser sustancialmente diferentes de los que esperamos. Calificamos todas nuestras declaraciones prospectivas con estas advertencias. Estas declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha de este comunicado de prensa. A menos que lo exija la legislación aplicable, no tenemos previsto actualizar o revisar públicamente ninguna de las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa, ya sea como resultado de cualquier información nueva, de acontecimientos futuros o de otro tipo.

IHS HOLDING LIMITED

ESTADO CONSOLIDADO CONDENSADO DE (PÉRDIDAS)/INGRESOS Y OTRAS (PÉRDIDAS)/INGRESOS INTEGRALES

PARA EL TRIMESTRE Y EL AÑO COMPLETO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trimestre

finalizado el

 

 

Doce meses

finalizados el

 

 

31 de diciembre,

 

 

31 de diciembre,

 

 

31 de diciembre,

 

 

31 de diciembre,

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos

 

415,614

 

 

370,727

 

 

1579,730

 

 

1403,149

 

Costo de las ventas

 

(234,364

)

 

(203,159

)

 

(907,388

)

 

(838,423

)

Gastos administrativos

 

(110,435

)

 

(55,333

)

 

(336,511

)

 

(236,112

)

(Provisión para pérdidas)/reversión de la provisión sobre créditos comerciales

 

(3,583

)

 

(10,369

)

 

34,031

 

 

(13,081

)

Otros ingresos

 

11,397

 

 

13,042

 

 

18,509

 

 

16,412

 

Beneficios de explotación

 

78,629

 

 

114,908

 

 

388,371

 

 

331,945

 

Ingresos financieros

 

3,492

 

 

135,803

 

 

25,522

 

 

148,968

 

Gastos financieros

 

(203,965

)

 

(159,902

)

 

(422,034

)

 

(633,766

)

(Pérdida)/beneficio antes del impuesto a las ganancias

 

(121,844

)

 

90,809

 

 

(8,141

)

 

(152,853

)

Beneficio/(gasto) del impuesto a las ganancias

 

49,564

 

 

(40,579

)

 

(17,980

)

 

(169,829

)

(Pérdida)/beneficio del período

 

(72,280

)

 

50,230

 

 

(26,121

)

 

(322,682

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Pérdida)/beneficio atribuible a:

 

 

 

 

 

 

 

 

Propietarios de la empresa

 

(73,133

)

 

50,476

 

 

(25,832

)

 

(321,994

)

Participaciones minoritarias

 

853

 

 

(246

)

 

(289

)

 

(688

)

(Pérdida)/beneficio del período

 

(72,280

)

 

50,230

 

 

(26,121

)

 

(322,682

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Pérdida)/ganancia por acción-básico $

 

(0,23

)

 

0,17

 

 

(0,09

)

 

(1,09

)

(Pérdida)/ganancia por acción-diluido $

 

(0,23

)

 

0,16

 

 

(0,09

)

 

(1,09

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Otro resultado global:

 

 

 

 

 

 

 

 

Elementos que pueden reclasificarse en el resultado del ejercicio

 

 

 

 

 

 

 

 

Pérdida de valor razonable a través de otro resultado global

 

3

 

 

2

 

 

3

 

 

 

Diferencias de cambio en la conversión de operaciones en el extranjero

 

75,828

 

 

66,589

 

 

36,698

 

 

94,411

 

Otro resultado global del período, neto de impuestos

 

75,831

 

 

66,591

 

 

36,701

 

 

94,411

 

Total del resultado global del período

 

3,551

 

 

116,821

 

 

10,580

 

 

(228,271

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Resultado global total atribuible a:

 

 

 

 

 

 

 

 

Propietarios de la empresa

 

6,238

 

 

117,011

 

 

14,250

 

 

(227,560

)

Participaciones minoritarias

 

(2,687

)

 

(190

)

 

(3,670

)

 

(711

)

Total de ingresos/(pérdidas) globales del período

 

3,551

 

 

116,821

 

 

10,580

 

 

(228,271

)

IHS HOLDING LIMITED

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO RESUMIDO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

 

 

 

 

 

 

 

31 de diciembre,

 

 

31 de diciembre,

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

ACTIVOS

 

 

 

 

Activos no corrientes

 

 

 

 

Propiedad, planta y equipo

 

1708,834

 

 

1438,040

 

Activos por derecho de uso

 

520,651

 

 

468,130

 

Fondo de comercio

 

869,319

 

 

656,256

 

Otros activos intangibles

 

701,425

 

 

690,841

 

Activos financieros a valor razonable con cargo a otro resultado global

 

11

 

 

8

 

Activos por impuestos diferidos

 

11,064

 

 

13,443

 

Activos por instrumentos financieros derivados

 

165,100

 

 

155,196

 

Créditos comerciales y otras cuentas por cobrar

 

69,479

 

 

36,409

 

 

 

4045,883

 

 

3458,323

 

Activos corrientes

 

 

 

 

Existencias

 

42,022

 

 

49,222

 

Impuesto a las ganancias por cobrar

 

128

 

 

 

Activos por instrumentos financieros derivados

 

 

 

27,495

 

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

 

469,130

 

 

327,187

 

Efectivo y equivalentes de efectivo

 

916,488

 

 

585,416

 

 

 

1427,768

 

 

989,320

 

Total del activo

 

5473,651

 

 

4447,643

 

 

 

 

 

 

PASIVO

 

 

 

 

Pasivo corriente

 

 

 

 

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar

 

499,432

 

 

409,493

 

Provisiones para otros pasivos y gastos

 

343

 

 

3,797

 

Pasivos por instrumentos financieros derivados

 

3,771

 

 

7,285

 

Impuesto a las ganancias por pagar

 

68,834

 

 

48,703

 

Préstamos

 

207,619

 

 

186,119

 

Pasivos por arrendamiento

 

50,560

 

 

28,246

 

 

 

830,559

 

 

683,643

 

Pasivo no corriente

 

 

 

 

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar

 

312

 

 

9,565

 

Préstamos

 

2401,471

 

 

2017,090

 

Pasivos por arrendamiento

 

325,541

 

 

286,501

 

Provisiones para otros pasivos y gastos

 

71,598

 

 

49,469

 

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido

 

118,210

 

 

177,184

 

 

 

2917,132

 

 

2539,809

 

Total del pasivo

 

3747,691

 

 

3223,452

 

 

 

 

 

 

PATRIMONIO NETO

 

 

 

 

Capital declarado

 

5223,484

 

 

4530,870

 

Pérdidas acumuladas

 

(2860,205

)

 

(2835,390

)

Otras reservas

 

(780,272

)

 

(485,505

)

Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la empresa

 

1583,007

 

 

1209,975

 

Participaciones minoritarias

 

142,953

 

 

14,216

 

Total de patrimonio neto

 

1725,960

 

 

1224,191

 

Total del pasivo y del patrimonio neto

 

5473,651

 

 

4447,643

 

IHS HOLDING LIMITED

ESTADO DE VARIACIONES EN EL PATRIMONIO NETO RESUMIDO CONSOLIDADO

PARA LOS DOCE MESES FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Atribuible a los propietarios de la Compañía

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Participación

 

 

 

 

Capital

 

Pérdidas

 

 

Otras

 

 

 

 

 

minoritaria

 

 

Patrimonio

 

 

declarado

 

acumuladas

 

 

reservas

 

 

Total

 

 

 

 

 

total

 

 

en millones de dólares

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Saldo a 1 de enero de 2020

 

4530,870

 

(2513,396

)

 

(587,155

)

 

1430,319

 

 

 

 

1430,319

 

Pm resultante de la combinación de negocios

 

 

 

 

 

 

 

 

14,927

 

 

14,927

 

Gasto por pagos basados en acciones

 

 

 

 

7,216

 

 

7,216

 

 

 

 

7,216

 

Total de transacciones con los propietarios de la empresa

 

 

 

 

7,216

 

 

7,216

 

 

14,927

 

 

22,143

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pérdida del período

 

 

(321,994

)

 

 

 

(321,994

)

 

(688

)

 

(322,682

)

Otros ingresos/(pérdidas) globales

 

 

 

 

94,434

 

 

94,434

 

 

(23

)

 

94,411

 

Total (pérdida)/ingreso global

 

 

(321,994

)

 

94,434

 

 

(227,560

)

 

(711

)

 

(228,271

)

Saldo a 31 de diciembre de 2020

 

4530,870

 

(2835,390

)

 

(485,505

)

 

1209,975

 

 

14,216

 

 

1224,191

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Saldo a 1 de enero de 2021

 

4530,870

 

(2835,390

)

 

(485,505

)

 

1209,975

 

 

14,216

 

 

1224,191

 

Pm resultante de la combinación de negocios

 

 

 

 

 

 

 

 

132,407

 

 

132,407

 

Emisión de acciones neto de costos de transacción

 

349,846

 

 

 

 

 

349,846

 

 

 

 

349,846

 

Opciones convertidas en acciones

 

342,768

 

 

 

(342,768

)

 

 

 

 

 

 

Gasto por pagos basados en acciones

 

 

 

 

13,003

 

 

13,003

 

 

 

 

13,003

 

Otras reclasificaciones relacionadas con los pagos basados en acciones

 

 

1,017

 

 

(5,084

)

 

(4,067

)

 

 

 

(4,067

)

Total de transacciones con los propietarios de la empresa

 

692,614

 

1,017

 

 

(334,849

)

 

358,782

 

 

132,407

 

 

491,189

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pérdida del período

 

 

(25,832

)

 

 

 

(25,832

)

 

(289

)

 

(26,121

)

Otros ingresos/(pérdidas) globales

 

 

 

 

40,082

 

 

40,082

 

 

(3,381

)

 

36,701

 

Total (pérdida)/ingreso global

 

 

(25,832

)

 

40,082

 

 

14,250

 

 

(3,670

)

 

10,580

 

Saldo al 31 de diciembre de 2021

 

5223,484

 

(2860,205

)

 

(780,272

)

 

1583,007

 

 

142,953

 

 

1725,960

 

IHS HOLDING LIMITED

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONDENSADO CONSOLIDADO

PARA LOS TRES Y DOCE MESES FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trimestre finalizado el

 

 

Doce meses finalizados el

 

 

31 diciembre,

 

 

31 diciembre,

 

 

31 diciembre,

 

 

31 diciembre,

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Flujos de caja de las actividades de explotación

 

 

 

 

 

 

 

 

Efectivo de las operaciones

 

190,184

 

 

139,613

 

 

788,073

 

 

656,699

 

Impuestos a las ganancias pagados

 

(4,981

)

 

(1,714

)

 

(29,147

)

 

(14,540

)

Pago de arrendamiento

 

(3,141

)

 

(4,249

)

 

(8,506

)

 

(6,838

)

Pago por desmantelamiento de torres y equipos de torres

 

(176

)

 

(39

)

 

(231

)

 

(65

)

Efectivo neto generado por las actividades de explotación

 

181,886

 

 

133,611

 

 

750,189

 

 

635,256

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Flujo de caja de las actividades de inversión

 

 

 

 

 

 

 

 

Adquisición de propiedades, plantas y equipos – obras de capital en curso

 

(90,731

)

 

(19,573

)

 

(224,479

)

 

(87,014

)

Adquisición de propiedades, plantas y equipos – otros

 

(3,063

)

 

(2,322

)

 

(13,666

)

 

(7,786

)

Pago por adelantado de propiedades, plantas y equipos

 

(52,733

)

 

(42,583

)

 

(159,276

)

 

(131,935

)

Compra de programas informáticos y licencias

 

(4,077

)

 

(786

)

 

(5,054

)

 

(2,464

)

Contraprestaciones pagadas en combinaciones de negocios, neto de efectivo adquirido

 

(222,166

)

 

(7,539

)

 

(401,039

)

 

(542,905

)

Ingresos por enajenación de inmovilizado material

 

973

 

 

301

 

 

4,742

 

 

2,227

 

Reclamaciones de seguros recibidas

 

2,694

 

 

3,667

 

 

16,672

 

 

6,264

 

Ingresos por intereses recibidos

 

3,475

 

 

958

 

 

7,798

 

 

5,101

 

Ingreso de depósitos a corto plazo

 

(103,647

)

 

 

 

(103,647

)

 

 

Efectivo neto utilizado en actividades de inversión

 

(469,275

)

 

(67,877

)

 

(877,949

)

 

(758,512

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Flujos de caja de las actividades de financiación

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital obtenido

 

378,000

 

 

 

 

378,000

 

 

 

Costo del capital recaudado

 

(28,154

)

 

 

 

(28,154

)

 

 

Préstamos bancarios y bonos recibidos

 

988,575

 

 

4,432

 

 

1,076,063

 

 

232,219

 

Préstamos bancarios y bonos reembolsados

 

(546,766

)

 

(10,501

)

 

(653,504

)

 

(99,903

)

Comisiones sobre bonos, préstamos e instrumentos derivados

 

(3,638

)

 

(1,278

)

 

(20,426

)

 

(9,403

)

Intereses pagados

 

(24,887

)

 

(12,622

)

 

(168,285

)

 

(167,938

)

Gastos pagados por la liquidación anticipada de préstamos

 

(18,171

)

 

 

 

(18,171

)

 

 

Pago del principal de los pasivos por arrendamiento

 

(21,479

)

 

(10,729

)

 

(63,324

)

 

(39,153

)

Intereses pagados por pasivos de arrendamiento

 

(10,008

)

 

(5,658

)

 

(32,923

)

 

(19,239

)

Margen inicial recibido sobre contratos a plazo no entregables

 

411

 

 

83

 

 

36,714

 

 

5,066

 

Margen inicial depositado en contratos a plazo no entregables

 

 

 

 

 

(19,436

)

 

(33,846

)

(Pérdidas liquidadas)/beneficios recibidos en contratos a plazo no entregables

 

(333

)

 

94

 

 

37,711

 

 

4,061

 

Efectivo neto generado por/(utilizado en) actividades de financiación

 

713,550

 

 

(36,179

)

 

524,265

 

 

(128,136

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aumento/(disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo

 

426,161

 

 

29,555

 

 

396,505

 

 

(251,392

)

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del período

 

501,491

 

 

580,131

 

 

585,416

 

 

898,802

 

Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo

 

(11,164

)

 

(24,270

)

 

(65,433

)

 

(61,994

)

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

 

916,488

 

 

585,416

 

 

916,488

 

 

585,416

 

Uso de medidas financieras no basadas en las NIIF

Algunas partes del comunicado de prensa contienen medidas financieras no basadas en las NIIF, como el EBITDA ajustado, el margen de EBITDA ajustado, el flujo de caja libre recurrente apalancado («RLFCF») y el RLFCF consolidado. La información financiera no basada en las NIIF se presenta únicamente con fines informativos complementarios y no debe considerarse un sustituto de la información financiera presentada de conformidad con las NIIF, y puede ser diferente de las medidas no basadas en las NIIF utilizadas por otras empresas.

Definimos el EBITDA ajustado como el beneficio/(pérdida) del período, antes del gasto/(beneficio) del impuesto a las ganancias, los costos e ingresos financieros, la depreciación y amortización, el deterioro de las cuentas por cobrar del impuesto a las retenciones, los costos de las transacciones de combinaciones de negocios, el deterioro de la propiedad, la planta y el equipo y el arrendamiento de tierras pagado previamente relacionado con el desmantelamiento de los sitios, la (ganancia)/pérdida neta en la venta de activos, el (crédito)/gasto de los pagos basados en acciones, las reclamaciones de seguros, los costos de admisión a cotización y algunos otros elementos que la dirección considera que no son indicativos del rendimiento central de nuestro negocio. La medida más directamente comparable con el EBITDA ajustado según las NIIF es nuestro beneficio/(pérdida) del período.

Definimos el margen de EBITDA ajustado como el EBITDA ajustado dividido por los ingresos del período correspondiente, expresado en porcentaje.

Creemos que el EBITDA ajustado es un indicador del rendimiento operativo de nuestra actividad principal. Creemos que el EBITDA ajustado y el Margen de EBITDA ajustado, tal y como se han definido anteriormente, son útiles para los inversores y son utilizados por nuestra dirección para medir la rentabilidad y asignar recursos, ya que excluyen el impacto de ciertas partidas que tienen menos relación con nuestro rendimiento operativo principal. Creemos que la utilización del EBITDA ajustado y del Margen de EBITDA ajustado permite una comparación más significativa de los fundamentos operativos entre las empresas de nuestro sector, al eliminar el impacto de las diferencias de estructura de capital y de fiscalidad entre las empresas.

Las cifras de EBITDA ajustado son utilizadas con frecuencia por los analistas de valores, los inversores y otras partes interesadas en su evaluación de empresas comparables a la nuestra, muchas de las cuales presentan una medida de rendimiento relacionada con el EBITDA ajustado cuando informan de sus resultados.

El EBITDA ajustado y el Margen de EBITDA ajustado son utilizados por diferentes empresas con distintos fines y a menudo se calculan de forma que reflejen las circunstancias de esas empresas. Se debe tener cuidado al comparar el EBITDA ajustado y el Margen de EBITDA ajustado, tal como lo informamos nosotros, con el EBITDA ajustado y el Margen de EBITDA ajustado, tal como lo informan otras empresas. El EBITDA ajustado y el Margen de EBITDA ajustado no están auditados y no han sido preparados de conformidad con las NIIF.

El EBITDA ajustado y el Margen de EBITDA ajustado no son medidas de rendimiento según las NIIF por lo que no deben considerarse como una alternativas al beneficio/(pérdida) del período u otras medidas financieras determinadas de conformidad con las NIIF.

El EBITDA ajustado y el Margen de EBITDA ajustado tienen limitaciones como herramientas analíticas, y no deben considerarse de forma aislada. Algunas de estas limitaciones son:

  • no reflejan los gastos de intereses, ni las necesidades de efectivo para atender los pagos de intereses o del principal de nuestra deuda;
  • aunque la depreciación y la amortización son cargos no monetarios, los activos que se deprecian y amortizan necesitarán ser sustituidos con frecuencia en el futuro y el EBITDA ajustado y el Margen de EBITDA ajustado no reflejan las necesidades de efectivo que serían necesarias para dichas sustituciones;
  • algunas de las partidas que eliminamos al calcular el EBITDA ajustado y el Margen de EBITDA ajustado reflejan pagos en efectivo que tienen menos relación con nuestro rendimiento operativo principal, pero que repercuten en nuestros resultados operativos para el período correspondiente; y
  • el hecho de que otras empresas de nuestro sector puedan calcular el EBITDA ajustado y el Margen de EBITDA ajustado de forma diferente a la nuestra, lo que limita su utilidad como medidas comparativas.

Por consiguiente, los posibles inversores no deberían confiar plenamente en el EBITDA ajustado o en el Margen de EBITDA ajustado.

Creemos que es importante medir los flujos de caja libres que hemos generado a partir de las operaciones, después de contabilizar el costo en efectivo de la financiación y los gastos de capital recurrentes necesarios para generar esos flujos de caja. En este sentido, controlamos el RLFCF, que definimos como el efectivo procedente de las operaciones, antes de determinadas partidas de ingresos o gastos que la dirección considera que no son indicativas del rendimiento principal de nuestro negocio (en la medida en que estas partidas de ingresos y gastos se incluyen en el flujo de caja de las actividades de explotación), y después de tener en cuenta las reservas para pérdidas en créditos comerciales, el deterioro de las existencias, los movimientos netos de capital circulante, los intereses netos pagados o recibidos, las retenciones de ingresos, los impuestos a las ganancias pagados, los pagos de arrendamientos efectuados, los gastos de capital de mantenimiento y los gastos de capital corporativos rutinarios.

En nuestra opinión, el RLFCF es útil para los inversores porque también es utilizado por nuestra dirección para medir nuestro rendimiento operativo, la rentabilidad y la asignación de recursos. Mientras que el EBITDA ajustado proporciona a la dirección una base para evaluar su rendimiento operativo actual, con el fin de evaluar el rendimiento operativo sostenible a largo plazo de nuestro negocio a través de la comprensión de los fondos generados por las operaciones, también tenemos en cuenta nuestra estructura de capital y el entorno fiscal (incluidas las implicaciones de las retenciones fiscales), así como el impacto de los gastos de capital de mantenimiento no discrecional y los gastos de capital corporativos rutinarios, para obtener el RLFCF. El RLFCF proporciona a la dirección una métrica a través de la cual evaluar la generación de efectivo subyacente del negocio, ajustando además los gastos de naturaleza no discrecional (como los intereses pagados y los impuestos a las ganancias pagados), así como ciertas partidas no monetarias que afectan a los beneficios/(pérdidas) en un período concreto.

Los analistas de valores, los inversores y otras partes interesadas utilizan con frecuencia las medidas de RLFCF en su evaluación de las empresas comparables a nosotros, muchas de las cuales presentan una medida de rendimiento relacionada con el RLFCF al informar de sus resultados. Estas medidas se utilizan en el sector de las infraestructuras de telecomunicaciones, ya que se consideran importantes para evaluar el rendimiento operativo sostenible a largo plazo de una empresa. Presentamos el RLFCF para ofrecer a los inversores una medida significativa para comparar nuestros resultados de generación de efectivo con los de otras empresas, especialmente las de nuestro sector.

Sin embargo, el RLFCF es utilizados por diferentes empresas con distintos fines y con frecuencia se calcula de forma que refleje las circunstancias de dichas empresas. Se debe tener precaución al comparar el RLFCF tal y como lo comunicamos nosotros con el RLFCF o medidas similares comunicadas por otras empresas. El RLFCF no está auditado y no se ha preparado de conformidad con las NIIF.

Con el RLFCF no se pretende sustituir al beneficio/(pérdida) del período ni a ninguna otra medida de rendimiento según las NIIF, y no se debe considerar que el RLFCF sea una alternativa al efectivo de las operaciones del período ni a otras medidas financieras determinadas de conformidad con las NIIF. El RLFCF tiene limitaciones como herramienta de análisis, y no se debería considerar de forma aislada. Algunas de estas limitaciones son:

  • no se reflejan todas las variaciones de efectivo, por ejemplo, no se incluyen los cambios en el capital circulante y no se incluyen los gastos de capital discrecionales;
  • algunas de las partidas que eliminamos al calcular el RLFCF reflejan pagos en efectivo que tienen menos relación con nuestro rendimiento operativo principal, pero que repercuten en nuestros resultados operativos del período correspondiente;
  • el hecho de que ciertos cargos en efectivo, como los pagos de arrendamiento realizados, puedan incluir pagos para múltiples años futuros que no reflejen los resultados de explotación para el período aplicable, lo que puede dar lugar a pagos de arrendamiento más bajos para períodos posteriores;
  • el hecho de que otras empresas de nuestro sector puedan tener estructuras de capital y regímenes fiscales diferentes, lo que limita su utilidad como medida comparativa; y
  • el hecho de que otras empresas de nuestro sector calculen el RLFCF de forma diferente a la nuestra, lo que limita su utilidad como medida comparativa.

Por lo tanto, no se debe confiar plenamente en el RLFCF.

Conciliación de las (pérdidas)/beneficios del período con el EBITDA ajustado

A continuación se presenta una conciliación del EBITDA ajustado con la medida más directamente comparable según las NIIF, que es la (pérdida)/ganancia para los tres meses y doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 y 2020:

 

 

Trimestre finalizado el

 

 

Doce meses finalizados el

 

 

31 diciembre,

 

 

31 diciembre,

 

 

31 diciembre,

 

 

31 diciembre,

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Pérdida)/beneficio

 

(72,280

)

 

50,230

 

 

(26,121

)

 

(322,682

)

Ajustes:

 

 

 

 

 

 

 

 

(Beneficio)/Gastos del impuesto a las ganancias

 

(49,564

)

 

40,579

 

 

17,980

 

 

169,829

 

Gastos financieros(a)

 

203,965

 

 

159,902

 

 

422,034

 

 

633,766

 

Ingresos financieros(a)

 

(3,492

)

 

(135,803

)

 

(25,522

)

 

(148,968

)

Depreciación y amortización

 

99,702

 

 

90,791

 

 

382,882

 

 

408,662

 

Deterioro de créditos por retenciones fiscales(b)

 

17,412

 

 

6,128

 

 

61,810

 

 

31,533

 

Costo de las transacciones de combinaciones de negocios

 

6,692

 

 

2,289

 

 

15,779

 

 

13,727

 

Deterioro de activos fijos y de los correspondientes arrendamientos de terrenos pagados por adelantado(c)

 

6,744

 

 

10,925

 

 

51,113

 

 

27,594

 

Recuperación de reservas para gastos de desmantelamiento

 

 

 

 

 

(2,671

)

 

 

Pérdida/(beneficio) neta por venta de activos

 

(867

)

 

(518

)

 

(2,499

)

 

(764

)

Pagos basados en acciones (crédito)/gastos(d)

 

2,812

 

 

2,018

 

 

11,780

 

 

8,342

 

Reclamaciones de seguros(e)

 

(1,424

)

 

(12,390

)

 

(6,861

)

 

(14,987

)

Gastos de cotización

 

15,494

 

 

518

 

 

22,153

 

 

12,652

 

Otros gastos(f)

 

1,399

 

 

5

 

 

15,752

 

 

310

 

Otros ingresos(g)

 

(9,944

)

 

 

 

(11,213

)

 

 

EBITDA ajustado

 

216,649

 

 

214,674

 

 

926,396

 

 

819,014

 

(a)

Los gastos financieros comprenden los gastos de intereses y las comisiones de los préstamos, la cancelación del descuento de nuestro pasivo por desmantelamiento y el pasivo por arrendamiento, las pérdidas netas de divisas realizadas y no realizadas derivadas de los acuerdos de financiación y las pérdidas netas realizadas y no realizadas derivadas de las valoraciones de los instrumentos financieros. Los ingresos financieros se componen de los ingresos por intereses de los depósitos bancarios, las ganancias netas de divisas realizadas y no realizadas derivadas de los acuerdos de financiación y las ganancias netas realizadas y no realizadas de las valoraciones de los instrumentos financieros.

 
(b)

Las retenciones de ingresos representan principalmente los importes retenidos por los clientes en Nigeria y pagados a la autoridad fiscal local. Los importes retenidos pueden recuperarse a través de una compensación con las obligaciones futuras del impuesto a las ganancias de la compañía operativa correspondiente. La posibilidad de recuperar las retenciones de impuestos se revisa al final de cada período y se reduce si no se prevé su recuperación.

 
(c)

Representa los cargos no monetarios relacionados con el deterioro de la propiedad, las instalaciones y el equipo y el correspondiente arrendamiento de terrenos pagado por adelantado en el desmantelamiento de los sitios.

 
(d)

Representa los créditos y gastos relacionados con las compensaciones basadas en acciones, que varían de un período a otro en función del calendario de las adjudicaciones y de los cambios en las hipótesis de valoración.

 
(e)

Representa las reclamaciones de seguros incluidas como ingresos no operativos.

 
(f)

Otros costos para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 incluyeron costos profesionales no recurrentes relacionados con la financiación de 1,6 millones de dólares y recuperaciones de costos de transacciones abortadas de 0,2 millones de dólares. Los otros costos de los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2020 estaban relacionados con los costos de las transacciones abortadas. Otros costos para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 incluyeron costos profesionales no recurrentes relacionados con la financiación de 15,1 millones de dólares y costos de transacciones abortadas de 0,7 millones de dólares. Otros costos para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020 estaban relacionados con costos de transacciones abortadas.

 
(g)

Otros ingresos para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 se refieren a la revalorización del pasivo por la contraprestación condicionada de la adquisición de Skysites y Kuwait por una parte no pagada a los vendedores, ya que no se cumplieron las condiciones tras la adquisición.

Conciliación del efectivo de operaciones con el RLFCF

A continuación se presenta una conciliación del RLFCF con la medida más directamente comparable según las NIIF, que es el efectivo de las operaciones para los tres y doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 y 2020:

 

 

Trimestre finalizado el

 

 

Doce meses finalizados el

 

 

31 diciembre,

 

 

31 diciembre,

 

 

31 diciembre,

 

 

31 diciembre,

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

en millones de dólares

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Efectivo de las operaciones

 

190,184

 

 

139,613

 

 

788,073

 

 

656,699

 

Movimiento neto del capital circulante

 

18,190

 

 

88,752

 

 

69,827

 

 

157,765

 

(Loss allowance)/reversal of loss allowance on trade receivables

 

(3,583

)

 

(10,369

)

 

34,031

 

 

(13,081

)

(Provisión para pérdidas)/recuperación de la provisión para pérdidas en créditos comerciales

 

138

 

 

(4,599

)

 

315

 

 

(4,599

)

Impuestos a las ganancias pagados

 

(4,981

)

 

(1,714

)

 

(29,147

)

 

(14,540

)

Retención de ingresos(a)

 

(25,618

)

 

(20,266

)

 

(108,417

)

 

(89,573

)

Pagos de arrendamiento y alquileres realizados

 

(34,628

)

 

(20,636

)

 

(104,753

)

 

(65,230

)

Intereses netos pagados(b)

 

(21,412

)

 

(11,664

)

 

(160,487

)

 

(162,837

)

Costo de la combinación de negocios

 

6,692

 

 

2,289

 

 

15,779

 

 

13,727

 

Gastos de cotización

 

15,494

 

 

518

 

 

22,153

 

 

12,652

 

Otros gastos no operativos(c)

 

1,399

 

 

5

 

 

15,752

 

 

310

 

Otros ingresos(d)

 

(9,944

)

 

 

 

(11,213

)

 

 

Gastos de capital de mantenimiento(e)

 

(42,952

)

 

(13,420

)

 

(123,699

)

 

(113,987

)

Gastos de capital de la empresa(f)

 

(1,077

)

 

(786

)

 

(2,054

)

 

(2,464

)

RLFCF

 

87,902

 

 

147,723

 

 

406,160

 

 

374,842

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Participación minoritaria

 

1,032

 

 

139

 

 

(4,316

)

 

(629

)

RLFCF consolidado

 

88,934

 

 

147,862

 

 

401,844

 

 

374,213

 

(a)

Las retenciones de ingresos representan principalmente los importes retenidos por los clientes en Nigeria y pagados a la autoridad fiscal local. Los importes retenidos pueden recuperarse mediante una compensación con futuras obligaciones del impuesto a las ganancias en la empresa operativa correspondiente.

 
(b)

Representa el valor agregado de los intereses pagados y los ingresos por intereses recibidos.

 
(c)

Otros costos para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 incluyeron costos profesionales no recurrentes relacionados con la financiación de 1,6 millones de dólares y recuperaciones de costos de transacciones abortadas de 0,2 millones de dólares. Los otros costos de los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2020 estaban relacionados con los costos de las transacciones abortadas. Otros costos para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 incluyeron costos profesionales no recurrentes relacionados con la financiación de 15,1 millones de dólares y costos de transacciones abortadas de 0,7 millones de dólares. Otros costos para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020 estaban relacionados con costos de transacciones abortadas.

 
(d)

Otros ingresos para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 se refieren a la revalorización del pasivo por la contraprestación condicionada de la adquisición de Skysites y Kuwait por una parte no pagada a los vendedores, ya que no se cumplieron las condiciones tras la adquisición.

 
(e)

Incurrimos en gastos de capital en relación con el mantenimiento de nuestras torres, que no son de carácter discrecional y que son necesarios para que nuestra cartera funcione de forma óptima y para que se cumplan nuestros acuerdos de nivel de servicio con los clientes. Entre los gastos de capital de mantenimiento se incluyen la reparación periódica, la renovación y la sustitución de las torres y los equipos de energía en los emplazamientos existentes para mantener dichos activos en servicio.

 
(f)

Los gastos de capital de la empresa, que son de naturaleza no discrecional, consisten principalmente en gastos rutinarios en infraestructura de tecnología de la información.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.